Cómo se hace el reparto de dividendos de una sociedad limitada

En una sociedad los socios no pueden sacar dinero si es de una de las formas establecidas legalmente para ello. En caso contrario se trataría de un fraude y podrías tener muchos problemas.

Una de las formas para hacerlo es mediante el reparto de dividendos. Te lo explico todo porque tiene algo de complicación 😬

Qué son los dividendos

Un dividendo es la parte del beneficio de una sociedad que se reparte entre los accionistas.

Es la principal fuente de rentabilidad que se obtiene de las acciones, junto con las plusvalías por la revalorización.

La política de dividendos es la forma en que cada compañía estructura el pago de los dividendos. Pueden ser:

• Dividendos estables. Consiste en una cantidad constante por acción.

• Porcentaje fijo. Aplicado sobre los beneficios del ejercicio.

• Dividendos residuales. Se reparten los fondos que queden cuando se hayan llevado a cabo todos los proyectos de inversión de la empresa.

En ocasiones, la junta general puede estimar conveniente no proceder al reparto del dividendo.

Tipos de dividendos

En función de cómo se haga y el momento del reparto podemos encontrar los siguientes tipos de dividendos:

• Dividendo fijo. Es el que se fija por la compañía sin importar el resultado del ejercicio.

• Dividendo a cuenta. Es la cuantía que se paga al accionista antes del cierre del ejercicio. 

• Dividendo complementario. Tiene la función de complementar al dividendo a cuenta una vez finalizado el ejercicio fiscal.

• Dividendo extraordinario. Este tipo de dividendo se reparte en concepto de los beneficios extraordinarios recibidos por la empresa. 

• Dividendo en acciones. Se da cuando el dividendo en lugar de repartirse en dinero se reparte en acciones de la compañía. 

• Scrip dividend. Es una combinación entre dividendo a cuenta y dividendo en acciones, recibiendo un derecho sobre acciones para decidir si se los quedan o los venden.

Cuándo se hace el reparto de dividendos

En el reparto de dividendos hay que tener en cuenta dos fechas:

• Fecha de la aprobación del dividendo. Es cuando se celebra la Junta anual de Accionistas, que suele ser en junio.

• Fecha de pago. Suele hacerse una vez al año, aunque en ocasiones se pagan anticipos o se reparte el pago en varios momentos del año.

El pago de dividendos se establece formalmente al cerrar las cuentas anuales.

Requisitos para el reparto de dividendos

Antes de establecer un reparto de dividendos, las empresas tienen que cumplir con una serie de requisitos:

• Haber obtenido un resultado positivo.

• Tener cubierta su reserva legal.

• Compensar previamente las pérdidas de los ejercicios anteriores.

• No estar en desequilibrio patrimonial.

• El patrimonio neto no debe ser inferior al capital social antes o después del reparto.

• Destinar el 5% al fondo de comercio, si está en el balance de la compañía.

• Las reservas deben ser, al menos, igual a los gastos en I+D.

• Redactar un informe contable con la evolución y la liquidez de la compañía.

• Al cerrar el ejercicio, el resultado tiene que ser superior al dividendo repartido o acordado.

• Hay que descontar los servicios legales antes del reparto.

Cómo se hace el reparto de dividendos

Para hacer el reparto de dividendos hay que tener en cuenta las siguientes reglas:

• Acordar el reparto en la Junta General, donde se acuerdan la forma y el momento del pago.

• Hacer el reparto en proporción a la participación que tenga el socio en el capital social, excepto que en el estatuto se disponga otra cosa.

• Priorizar los dividendos mínimos establecidos y también los de las remuneraciones de los administradores.

También hay que tener en cuenta tipos peculiares de repartos de dividendos, como los que te explico a continuación.

Reparto de dividendos con cargo a reservas

Saber cómo se hace el reparto de dividendos a cargo de reserva voluntaria o legal es importante.

Los dividendos con cargo a reservas se utilizan para hacer el reparto de dividendos de un ejercicio cuando la empresa no ha obtenido beneficios. De esta forma se reparten los beneficios de los ejercicios anteriores, que estaban incluidos en las reservas.

Reparto de dividendos a cuenta de beneficios futuros

Los dividendos a cuenta son cantidades percibidas por los socios por adelantado. Se pagan a cargo de los futuros dividendos que se repartan en la sociedad cuando se aprueben las cuentas anuales.

La Ley de Sociedades de Capital establece la obligación de cumplir con dos condiciones:

• Condición de forma. No es suficiente con el acuerdo tomado por la junta general o el órgano de administración, sino que es necesario un informe adicional en el que indiquen que existe liquidez suficiente para llevar a cabo tal distribución.

• Condición económica. La LSC establece un límite máximo a distribuir que se compone de varios factores:

1. Se debe tener en cuenta el resultado obtenido desde el fin del último ejercicio.
2. Hay que restarle las pérdidas que se hayan contabilizado en ejercicios anteriores y las cantidades que deban ser destinadas a dotación de reservas.
3. Habrá que hacer una estimación de los impuestos que deban pagarse sobre tales resultados.

Reparto de dividendos en especie

El dividendo tiene en su naturaleza el carácter de dinerario para que los socios puedan recibir la cuantía aprobada en la Junta General.

Sin embargo, es posible pactar en los estatutos o en la junta el pago de los dividendos en especie.

Para ello deben cumplirse los siguientes requisitos:

• Si se hace a través de los Estatutos Sociales. La cláusula afecta a un derecho individual de los socios y, por tanto, su inclusión en los estatutos requiere del consentimiento de todos ellos.

• Si se hace a través de acuerdo en la Junta General será necesario el acuerdo unánime de todos los socios. Mediante esta opción también puede acordarse el pago mixto, unos socios pueden percibirlos en  metálico y otros en especie.

El pago del dividendo en especie deberá cumplir las formalidades que la naturaleza de los bienes requiera. Un ejemplo es la escritura pública e inscripción en el Registro de la Propiedad si se trata de  inmuebles.

Reparto de dividendos no proporcional

Por regla general los socios participan en las ganancias sociales en proporción al capital social que hayan aportado, salvo disposición contraria en los estatutos sociales.

En los estatutos sociales se puede regular el reparto de dividendos siempre que con ello no se infrinja la prohibición de excluir a uno o más socios de las ganancias.

Así, si todos los socios afectados por el acuerdo lo consienten, puede establecerse en los estatutos sociales una alteración a la regla de la proporcionalidad, siempre que no se prive de los derechos económicos a ninguno de los socios.

También se puede romper la igualdad entre los socios otorgando derechos como los siguientes:

• Mediante el privilegio en el reparto de dividendos. Supone que los restantes socios no podrán percibir dividendos hasta que los haya obtenido el titular de las participaciones sociales al que se ha asociado el derecho. No rompe la regla de proporcionalidad pero establece un orden de preferencia. Para hacerlo es necesario que se encuentre recogido en los estatutos sociales.

• Creación de participaciones sociales sin voto. Como en el supuesto anterior,  para poder crear participaciones sociales sin voto es necesario modificar los estatutos sociales creando distintos tipos de participaciones sociales. Su importe nominal no puede ser superior a la mitad del capital social. El propietario de las mismas tendrá derecho a percibir un dividendo mínimo, fijo o variable, además del que corresponda a los restantes socios. Ese dividendo mínimo deberá recogerse en los estatutos sociales.

• Existe la posibilidad de crear participaciones sociales que permitan a sus titulares obtener el derecho a percibir mayores dividendos que el resto mediante la regulación en los estatutos sociales de un dividendo mínimo al que tendrán derecho.

No pueden llevarse a cabo acuerdos que sean abusivos y constituyan un trato desigual para las partes. Y no se puede excluir a un socio del reparto de dividendos si tenemos en cuenta esto.

Ejemplo de reparto de dividendos

Como siempre, creo que con un ejemplo se entiende mejor todo. Vamos a ver un ejemplo de reparto de dividendos para que lo tengas más claro:

En una Sociedad Limitada hay 5 socios y un capital social de 300.000 euros divididos en 3.000 participaciones sociales de 100 euros.

Al final del ejercicio se obtiene un beneficio de 200.000 euros. Se reparten 150.000 euros, dejando 50.000 para reservas voluntarias.

Para calcular cuánto corresponderá a cada acción, lo que hay que hacer es dividir el beneficio entre el número de acciones:

150.000 euros / 3.000 acciones = 50 euros/acción.

El resultado, llamado dividendo por acción, será de 50 euros por cada una. En ese caso, si cada accionista posee el 20% de las acciones, 600 acciones, obtendrá unos dividendos de 30.000 euros.

Cómo tributan en Hacienda los dividendos

Los dividendos tributan como rendimiento de capital mobiliario y se suman a la base imponible del ahorro.

El porcentaje a aplicar se recoge anualmente en los Presupuestos Generales del Estado.

Para este año es:

• Rendimientos inferiores a 6.000 euros: 19%.

• Rendimientos entre 6.000 y 50.000 euros: 21%.

• Rendimientos entre 50.000 y 200.000 euros: 23%.

• Rendimientos entre 200.000 y 300.000 euros: 27%.

• Rendimientos superiores a 300.000 euros: 28%.

La retención se realiza a través del modelo 123.

Este modelo también se usa para ingresar otras retenciones, como las de intereses de préstamos y arrendamientos de negocios.

Existen diferencias en función de si se presenta la declaración mensualmente o trimestralmente:

• Declaración mensual. El modelo 123 debe presentarse y entregarse en los 20 primeros días naturales del mes siguiente al del período de reparto de dividendos.

• Declaración trimestral. El modelo 123 debe de presentarse e ingresarse durante los 20 primeros días naturales de abril, julio, octubre y enero, que se corresponden con el trimestre inmediato anterior.

Cómo contabilizar un reparto de dividendos

Te voy a mostrar un ejemplo de cómo sería un reparto de dividendos en contabilidad:

Una empresa que obtiene beneficios por 10.000 euros y lleva 1.000 euros a reservas y los 9.000 euros restantes los reparte entre los socios.

En el momento del reparto de beneficios:

10.000 (129) Resultado del ejercicio

a

Reserva legal (112) 1.000

Dividendo activo a pagar (526) 9.000

Cuando se haga el pago de los dividendos:

9.000 (526) Dividendo activo a pagar

a

Bancos (572) 9.000

Alternativas al reparto de dividendo

La opción más habitual y quizás la más recomendable es el reparto de dividendos entre los socios.

No obstante, si la sociedad no tiene reservas para repartir y su capital está por encima del mínimo legal, la Junta General de Accionistas podrá acordar una reducción de capital y devolver sus aportaciones a los socios.

Esto podrá hacerse con el límite del mínimo legal en cada tipo. Será necesario elevar a público ante Notario el acuerdo de reducción de capital e inscribirlo en el Registro Mercantil. Además, los socios tendrán que pagar un 1% sobre la cantidad que reciban, en concepto de Impuesto sobre Operaciones Societarias.

Hacer un reparto de dividendos es la forma más habitual de distribución de los beneficios de una empresa. Además, es la forma en la que los socios obtienen la rentabilidad de sus acciones.

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